Was ist Factoring?

Es gibt heute viele alternative Finanzierungsmöglichkeiten: "Revenue Based Financing", Mikrokredite ... Factoring (auch "Factoring" genannt) ist eine eigenständige Finanzierungsform, die Unternehmen aus den unterschiedlichsten Branchen anzieht. Diese Art von Vertrag funktioniert zwischen einem Unternehmen (dem sogenannten "Factor") und einem BtoB-Fachmann ("Business to Business") und ermöglicht es den Unternehmen, ihre Liquidität optimal zu verwalten.

Factoring, eine Finanzierungstechnik für Unternehmen

Factoring ist eine Finanzierungstechnik, die auch unter dem Begriff "Factoring" bekannt ist und Unternehmen bei der Verwaltung ihrer Liquidität unterstützen soll. Konkret bedeutet dies, dass Unternehmen ihre Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Kundenrechnungen) an einen Dritten abtreten, den man als Factor oder "Factor" bezeichnet. Als Gegenleistung für diese Forderungen zahlt der Factor dem Unternehmen zwischen 80 % und 90 % des Nennwerts der Rechnungen ohne Verzögerung und in Form eines Vorschusses. Sobald die Kunden ihre Rechnungen begleichen, zahlt der Factor den Restbetrag nach Abzug der anfallenden Provisionen und diversen Gebühren an das Unternehmen aus.

Für Unternehmen ist es aus mehreren Gründen eine interessante Technik in ihrer Finanzierungsstrategie:

• Dies ermöglicht ihnen einen sofortigen Zugang zu Barmitteln, da sie einen Großteil des Rechnungsbetrags erhalten, ohne auf die tatsächliche Zahlung der Kunden warten zu müssen. Dieser schnelle Zugang zu Barmitteln ist umso wichtiger, wenn das Unternehmen größere Transaktionen finanzieren muss,
• Factoring wird als Alternative zum klassischen Bankkredit gesehen, da es nicht auf der traditionellen Verschuldung beruht,
• Das Unternehmen steuert seinen Betriebszyklus dank kürzerer Zahlungsfristen besser. Dadurch kann es auch seinen Bedarf an Betriebskapital verringern,
• Diese Technik ist oft ein Schritt zu neuen Wachstumsmöglichkeiten, da der Zugang zu Liquidität durch diese Technik ermöglicht wird. Dies kann Unternehmen dabei helfen, zu expandieren und neue Märkte zu erreichen.

Für wen ist Factoring geeignet?

Sie eignet sich für alle kleinen und großen Unternehmen sowie für Handwerker, Händler, Vereine und Freiberufler. Diese Finanzierungstechnik ist also nicht auf ein einziges Berufsprofil beschränkt, ganz im Gegenteil. Sie gilt für alle Wirtschaftszweige, unabhängig von der Größe des Unternehmens, unabhängig davon, ob es seine Produkte exportiert oder nicht.

Die verschiedenen Arten von Factoring

Es gibt verschiedene Arten von Factoring für alle Bedürfnisse von Unternehmen:

• Factoring mit Rückgriff, die klassischste Form des Factorings. Wenn der Kunde nicht zahlt, bleibt das Unternehmen haftbar und muss den vom Factor erhaltenen Vorschuss zurückzahlen,
• Factoring ohne Rückgriff, bei dem der Factor das Risiko der Nichtbezahlung durch den Kunden übernimmt,
• dasvertrauliche Factoring, bei dem das Unternehmen seine Rechnungen abtreten kann, ohne seine Kunden darüber zu informieren. Diese bezahlen das Unternehmen direkt, aber der Factor kümmert sich um die Finanzierung und das Eintreiben der Forderungen,
• angemeldetes Factoring, bei dem die Kunden über die Abtretung der Forderungen an den Factor informiert werden. Sie zahlen dann die Rechnungen direkt an den Factor,
• umgekehrtes Factoring, das vom Käufer in seiner Eigenschaft als Kunde des Unternehmens in Gang gesetzt wird,
• Balance-Factoring, das sich auf alle Forderungen des Unternehmens bezieht,
• internationales Factoring, ideal für Unternehmen, die exportieren,

Import-/Export-Factoring, das seiner internationalen Version ähnelt, aber eine Spezialisierung auf den Handel in Verbindung mit bestimmten Importen und Exporten anbietet.

Factoringvertrag: Die wichtigsten Merkmale

Dieser Vertrag ist eine Vereinbarung zwischen einem Factoringunternehmen und einem Unternehmen, das seine Rechnungen abtritt. Der Vertrag sieht vor, dass das Unternehmen, das seine Liquidität verbessern möchte, einen Teil des Betrags der ausgestellten Forderungen erhält und im Gegenzug Gebühren für das Factoringunternehmen zahlt.

Man unterscheidet gemeinhin zwischen Factoring "mit Regress" und "ohne Regress". Beim Factoring mit Rückgriff muss das Unternehmen die erhaltene Vorauszahlung zurückzahlen, wenn der Kunde seine Rechnungen nicht bezahlt. Beim "regresslosen" Factoring übernimmt das Factoringunternehmen die Haftung, wenn der Kunde nicht zahlt.

Der Factoringvertrag enthält auch wichtige Klauseln in der Vereinbarung zwischen den Parteien. Dies betrifft insbesondere die Einzelheiten der vom Factor angebotenen Dienstleistungen, die Versicherung gegen das Risiko von Zahlungsausfällen und die Verwaltung des Forderungseinzugs. Im Gegenzug wird der Factor über Provisionen für Forderungen und Verwaltungsgebühren entlohnt. Dies stellt für das Unternehmen einen Kostenfaktor dar, aber Factoring hilft ihm, seine Liquidität zu sichern und sich gleichzeitig auf sein Kerngeschäft zu konzentrieren.

Schließlich sieht der Factoringvertrag die Dauer der Verpflichtung und die Bedingungen für die Kündigung vor. Die Parteien können ihn für eine bestimmte oder unbestimmte Dauer vorsehen und genaue Bedingungen für die Kündigung des Vertrags einfügen, insbesondere wenn sich die finanzielle Lage des Unternehmens oder des Factors plötzlich ändert.

Wie läuft das Factoring ab?

Factoringgeschäfte folgen einem strukturierten Prozess, der aus mehreren Schlüsselschritten besteht:

• Die Unterzeichnung des Factoringvertrags mit dem Unternehmen, das als Factor bezeichnet wird,
• Die Abtretung von Handelsforderungen durch das Unternehmen,
• Die Überprüfung der Forderungen durch das Factoringunternehmen,
• Der Vorschuss, in der Regel zwischen 80% und 90%, direkt beim Unternehmen,
• Einzug der Forderungen durch das Factoring-Unternehmen, das die Rechnungen bei den Kunden des Unternehmens einzieht,
• Die Begleichung des Restbetrags, der dem Unternehmen nach Abzug von Gebühren und Provisionen verbleibt.

Beachten Sie auch, dass die Art und Weise, wie Streitigkeiten gehandhabt werden, von der Art des gewählten Factorings abhängt, insbesondere davon, ob es sich um ein Factoring mit oder ohne Rückgriff handelt.

Factoring und BtoC-Verkäufe über Marktplätze

Grundsätzlich ist Factoring bei Verkäufen im B2C-Bereich ("Business to Consumer") nicht wirklich von Interesse, da die Käufe bar getätigt werden (klassische Geschäfte, Supermärkte ...). Die Situation ist jedoch anders, wenn die Verkäufe über einen Zwischenhändler abgewickelt werden, was bei Marktplätzen der Fall ist. In diesem speziellen Fall gibt es ein ausgehandeltes Zahlungsziel und somit einen echten Anreiz, Factoring in Anspruch zu nehmen.

Heutzutage gehen Unternehmen häufig über Marktplätze, um eine große Anzahl von Kunden außerhalb des lokalen Marktes zu erreichen. Marktplätze bieten den Kunden häufig Zahlungsfristen an ("Buy Now Pay Later", Ratenzahlungen ...), was für Unternehmen mit einem hohen und sofortigen Liquiditätsbedarf problematisch sein kann. Die ab der Zahlungsfrist entstandene Forderung gilt als eine für Factoring in Frage kommende Forderung.

Gut zu wissen: Ein Unternehmen ist nicht verpflichtet, für alle seine Kunden Factoring zu betreiben. Es kann durchaus diese Lösung für einen einzelnen Kunden oder eine einzelne Rechnung wählen, wenn es seinen Liquiditätsbedarf punktuell entlasten möchte.

Welche Unternehmen sind in Frankreich berechtigt, dies zu tun?

Kein Unternehmen kann sich von heute auf morgen zum Factoring-Profi machen. DieACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) überwacht diese Finanztransaktion streng. Nur diese Behörde kann spezialisierte Kreditinstitute (ECS) und Finanzierungsgesellschaften zulassen, um sie zur Ausübung des Factoring zu ermächtigen. Wenn diese Gesellschaften und Institute nicht von der ACPR zugelassen werden, bedeutet dies, dass sie rechtlich gesehen keine Factoring-Dienstleistungen anbieten dürfen.

Ist Factoring für alle Unternehmen geeignet?

Die Frage, ob diese Technik für alle Unternehmen geeignet ist, bedeutet zwangsläufig auch die Frage nach ihren Grenzen. In dieser Hinsicht ist Factoring nicht für alle Unternehmen geeignet. Für manche ist das Verhältnis zwischen Kosten und Nutzen ein Hindernis, da die Gebühren hoch sein können. Bei kleinen Unternehmen und solchen mit geringen Gewinnspannen können die mit dem Einzug von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verbundenen Kosten den erwarteten finanziellen Nutzen übersteigen.

Darüber hinaus können Factoring-Unternehmen den Unternehmen strenge Auflagen machen, insbesondere in Bezug auf die Qualität der Forderungen und ihre allgemeine Kreditwürdigkeit. Wenn ein Unternehmen hauptsächlich mit Kunden zusammenarbeitet, die wenig kreditwürdig oder finanziell riskant sind, kann es Schwierigkeiten haben, einen Vertrag abzuschließen.

Es ist auch zu beachten, dass angemeldetes Factoring die Geschäftsbeziehungen beeinträchtigen kann. Kunden können die Praxis negativ bewerten, was das Vertrauensverhältnis zwischen den Parteien mehr oder weniger beeinträchtigen kann. Wenn ein Unternehmen bereits sensible Beziehungen zu seinen Kunden unterhält, sollte es daher von angemeldetem Factoring absehen.

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