RBF (revenue based financing): Definition und Anwendung

Als alternatives Finanzierungsmodell für Unternehmen ist RBF (oder Revenue Based Financing) 2015 in den USA aufgekommen. Mit dieser Lösung kann ein Unternehmen innerhalb weniger Stunden Bargeld erhalten, ohne auf Schulden zurückgreifen zu müssen. Das Darlehen richtet sich nach den Umsatzprognosen und bringt erhebliche Vorteile mit sich, wobei es sich um Schlüsselprinzipien dreht, die man vor dem Start kennen sollte. Hier ist eine Beleuchtung des RBF, seiner Definition und seiner Verwendung.

Was ist Revenue Based Financing?

Wie lautet die Definition von RBF? Das eher unbekannte Revenue Based Financing (RBF) ist eine alternative Finanzierungsmethode zur klassischen Kreditaufnahme, die es einem Unternehmen ermöglicht, schnell von Geldern zu profitieren, wenn es im Gegenzug einen Prozentsatz seiner zukünftigen Einnahmen erhält. Hier ermöglicht RBF dem Investor, am zukünftigen Erfolg des Unternehmens teilzuhaben und einen Anteil an den erwirtschafteten Einnahmen zu erhalten.

Konkret werden die zukünftigen Einnahmen vorab bewertet, wobei insbesondere die getätigten Verkäufe und die Verkehrsdaten berücksichtigt werden. Sie werden in einer Finanzierungsvereinbarung festgelegt, die von dem Unternehmen und dem Investor unterzeichnet wird. Die Parteien einigen sich auf einen Prozentsatz der zukünftigen Einnahmen, der an den Investor gezahlt wird, bis ein vorher festgelegter Betrag erreicht ist. Sobald dieser Betrag erreicht ist, ist das Unternehmen, das die Mittel erhalten hat, nicht mehr verpflichtet, Geld an den Finanzierer zu zahlen.

Open Banking im Zentrum der Revolution des Revenue Based Financing

Open Banking ist eine Initiative, die sich in den 2000er Jahren entwickelt hat, insbesondere durch die PSD2, die zweite Zahlungsdiensterichtlinie der Europäischen Union im Jahr 2015. Open Banking ermöglicht es, seine Finanzdaten auf sichere Weise zwischen mehreren Finanzinstituten auszutauschen. 

Diese Initiative spielt eine wichtige Rolle für die RBF, da sie den Finanziers Finanzdaten in Echtzeit zur Verfügung stellt, was für eine genauere Risikoeinschätzung und damit für eine vollkommen fundierte Entscheidung hilfreich ist. Darüber hinaus ermöglicht Open Banking die Automatisierung von Prozessen und die Personalisierung von Finanzierungsangeboten, während gleichzeitig eine optimale Datensicherheit gewährleistet ist. All dies trägt dazu bei, dass die Finanzierung für Unternehmen, die Wachstumskapital suchen, effizienter und zugänglicher wird.

Verschuldung, Kapitalbeschaffung und Factoring: die Unterschiede zum RBF

Zu verstehen, was RBF ist, ist nicht unbedingt selbstverständlich, da die Begriffe so vielfältig sind und zwischen Kreditaufnahme, Factoring und Kapitalbeschaffung liegen. Hier sind einige Unterschiede, um Sie bestmöglich aufzuklären:

• Die klassische Kreditaufnahme ist zeit- und energieaufwendig und wenig flexibel. Im Gegensatz dazu stützt sich die RBF nicht auf einen Tilgungsplan und passt sich der Umsatzentwicklung des Unternehmens an, bis die Kreditsumme vollständig zurückgezahlt ist, 
• Auch die Kapitalbeschaffung kostet viel Zeit und Energie, abgesehen davon, dass Sie einen Teil Ihres Kapitals verlieren. Mit dem RBF können Sie sowohl operativ als auch finanziell unabhängig bleiben,
• Beim Factoring kann das Unternehmen Kundenrechnungen in Barmittel umwandeln, während die RBF den voraussichtlichen Umsatz in Barmittel umwandelt. Beim Factoring deckt der Factor jedoch die Risikoübernahme durch die Rechnung ab, deren Eigentümer er wird, im Gegensatz zum RBF-Finanzierer, der keine Sicherheiten übernimmt.

An wen richtet sich das RBF?

Dieses Finanzierungsmodell eignet sich sehr gut für Unternehmen, die kein traditionelles Darlehen mit einer Rückzahlung zu festen Zinsen und einem festen Betrag in Anspruch nehmen möchten. Dies gilt insbesondere für Unternehmen, die neu gründen oder expandieren wollen, aber durch einen manchmal unregelmäßigen Cashflow behindert werden. Die RBF ist auch für Unternehmen interessant, die keinen Zugang zu herkömmlichen Darlehen haben oder hohe finanzielle Belastungen vermeiden wollen. 

In jedem Fall sind die von der GFR betroffenen Unternehmen alle online tätig und generieren wiederkehrende Umsätze, unabhängig von ihren Kunden (Geschäfts- oder Privatkunden). Dazu gehören insbesondere digitale Unternehmen und Start-ups.

Was sind die Vor- und Nachteile von RBF?

Die RBF ist aufgrund ihrer zahlreichen Vorteile bei vielen Unternehmen, die auf der Suche nach einer Finanzierung sind, sehr beliebt:

• Effizienz. Sie müssen lediglich Ihre Tools anschließen und Ihr Konto einrichten, um Ihre Finanzierung in maximal drei Tagen zu erhalten. So sparen Sie Zeit und können beruhigt sein,
• Nicht verwässernd. Der RBF ist nicht verwässernd, d. h. es handelt sich um einen Liquiditätsvorschuss zur Freigabe von nicht verwässerndem Kapital, mit dem das Unternehmen die Kontrolle über sein Kapital behält. Im Gegenzug erhält der Geldgeber einen Prozentsatz des vom Unternehmen erzielten Umsatzes,
• Adaptiv. Das Unternehmen zahlt den erhaltenen Betrag adaptiv zurück, d. h. in Abhängigkeit von einem Prozentsatz seines Umsatzes. Der Betrag ist also relativ und hängt nicht von einem Tilgungsplan ab, wie es bei einem herkömmlichen Darlehen der Fall ist. Dieser Mechanismus gilt bis zur vollständigen Rückzahlung des Kredits, egal wie lange es dauert,
• Skalierbar. Mit steigendem Umsatz wächst auch Ihre Kreditfähigkeit,
• Gleichheit der Chancen. Der Finanzier berücksichtigt nur Elemente, die mit der Gesundheit des Unternehmens und seiner Fähigkeit, einen ausreichenden künftigen Umsatz zu erwirtschaften, zusammenhängen. Er interessiert sich nicht für die Geschichte oder das Vermögen des Unternehmens.

Der einzige Nachteil des RBF besteht darin, dass er aufdringlich ist. Der Finanzier hat nämlich Kenntnis von den sensiblen Daten des Unternehmens wie seinem E-Commerce-Konto, seinen Bank- und Marketingkonten. Die Beantragung eines herkömmlichen Kredits bedeutet jedoch auch, dass man der Bank bestimmte vertrauliche Informationen zur Verfügung stellen muss. Letztendlich ist dieser Nachteil nicht wirklich einer, vor allem, wenn Ihr Geldgeber streng mit den Daten umgeht.

Wie funktioniert Revenue Based Financing?

Wie funktioniert Revenue Based Financing, eine alternative Finanzierungslösung, mit der Sie Ihren prognostizierten Umsatz in Barmittel umwandeln können? Es ist möglich, den Prozess in drei verschiedene Schritte zu unterteilen.

1- Analyse des voraussichtlichen Umsatzes des Unternehmens

Konkret bedeutet dies, dass sich der Finanzierungswillige in Ihre Online-Tools einloggt, um Ihre finanzielle Leistung und die Umrisse Ihres Geschäfts zu analysieren. Zu diesem Zweck kann er auf Ihre verschiedenen Online-Konten zugreifen, z. B. auf Ihre E-Commerce-Verkaufsplattform und Ihr Google Ads-Konto. All diese Elemente liefern ihm wertvolle Hinweise auf die Gesundheit Ihres Unternehmens und Ihre Fähigkeit, den Kredit zurückzuzahlen.

Gut zu wissen: Wenn Sie Zugang zu Ihren sensiblen Schnittstellen gewähren, gewähren Sie zwangsläufig auch Zugang zu wichtigen Daten Ihres Unternehmens. Prüfen Sie daher im Vorfeld genau die Datenschutzrichtlinien.

2- Verständigung über die Finanzierung und deren Höhe

Nachdem der Geldgeber die vorgelegten Daten analysiert hat, trifft er seine Entscheidung. Wenn er den voraussichtlichen Umsatz für zufriedenstellend hält, bewilligt er die Finanzierung und stellt die beantragten Mittel in weniger als drei Tagen (72 Stunden) zur Verfügung. Der Finanzierer macht einen bezifferten Vorschlag, der sich nach dem voraussichtlichen Umsatz richtet und daher von mehreren Tausend Euro bis zu mehreren Millionen Euro reichen kann. Diese Leistung wird besonders von Unternehmen geschätzt, die einen dringenden Finanzbedarf haben, vor allem wenn man bedenkt, wie lange es dauert, einen herkömmlichen Bankkredit aufzunehmen.

Zu beachten: Der Geldgeber monetarisiert nur einen Anteil Ihres voraussichtlichen Umsatzes, nicht den gesamten.

3- Rückerstattung durch das Unternehmen

Im Prinzip wird der Umsatz des Unternehmens ausreichen, um den Geldgeber zurückzahlen zu können. Im Gegensatz zu einem Darlehen, bei dem ein Rückzahlungsplan strikt festgelegt wird, können die Modalitäten an die Unwägbarkeiten des Lebens angepasst werden. Die Rückzahlung erfolgt in Abhängigkeit von einem bestimmten Prozentsatz des Umsatzes und berücksichtigt die Entwicklung der Einnahmen und ihre Saisonabhängigkeit.

Keine Zinsen oder Kapital für RBF

Im Gegensatz zu einem herkömmlichen Darlehen müssen beim Revenue Based Financing weder Zinsen gezahlt noch Kapital zurückgezahlt werden. Da der Investor einen Betrag erhält, der dem Prozentsatz der vom Unternehmen erzielten Einnahmen entspricht, werden durch seine Rendite die Interessen des Unternehmens mit denen des Finanzierers in Einklang gebracht. Denn der Investor profitiert vom Wachstum des Unternehmens im Laufe der Zeit, während das Unternehmen sich auf seine Ziele konzentrieren und mehr Gelassenheit gewinnen kann. Wenn die Jahreszeit für ein stärkeres Wachstum weniger günstig ist, richtet sich die Rückzahlung nach dem erzielten Umsatz und nicht nach einer bestimmten Summe. Diese Art der Rückzahlung führt zu gegenseitigem Vertrauen zwischen dem Unternehmen und dem Investor, die beide das Risiko und die Belohnung teilen.