O que é o factoring?

Hoje em dia, existem muitos métodos alternativos de financiamento:o financiamento baseado nas receitas, o microcrédito, etc. O factoring é um método de financiamento de pleno direito que atrai empresas dos mais diversos sectores. Este tipo de contrato é celebrado entre uma empresa (denominada "fator") e um profissional BtoB ("Business to Business"), permitindo às empresas gerir melhor a sua tesouraria.

Factoring, uma técnica de financiamento para as empresas

O factoring é uma técnica de financiamento, também designada por "factoring", destinada a ajudar as empresas a gerir a sua tesouraria. Em termos práticos, as empresas cedem os seus créditos comerciais (facturas de clientes) a um terceiro, denominado fator. Em troca destes créditos, o fator paga à empresa entre 80% e 90% do valor nominal das facturas, sem demora e sob a forma de um adiantamento. Após o pagamento das facturas pelos clientes, o fator paga o montante remanescente à sociedade, após dedução das comissões e encargos diversos aplicáveis.

Para as empresas, esta é uma técnica interessante na sua estratégia de financiamento por várias razões:

• Isto dá-lhes acesso imediato a dinheiro, cobrando uma grande parte do montante das facturas, sem esperar pelo pagamento efetivo dos clientes. Este acesso rápido ao dinheiro é ainda mais importante quando a empresa precisa de financiar operações importantes,
• O factoring é visto como uma alternativa ao crédito bancário tradicional, uma vez que não depende da dívida tradicional,
• A empresa pode gerir melhor o seu ciclo operacional, reduzindo os prazos de pagamento. Reduz também as necessidades de fundo de maneio,
• Esta técnica é frequentemente um trampolim para novas oportunidades de crescimento, graças ao acesso à liquidez que proporciona. Isto pode ajudar as empresas a expandir-se e a atingir novos mercados.

A quem se destina o factoring?

Destina-se a todas as empresas, grandes e pequenas, bem como a comerciantes, lojistas, associações e trabalhadores independentes. Esta técnica de financiamento não se limita a um único perfil profissional, antes pelo contrário. Aplica-se a todos os sectores de atividade, independentemente da dimensão da empresa, quer exporte ou não os seus produtos.

Os diferentes tipos de factoring

Existem vários tipos de factoring para todas as necessidades das empresas:

• o factoring com recurso, a forma mais tradicional. Se o cliente não pagar, a empresa continua a ser responsável e deve reembolsar o adiantamento recebido do fator,
• factoring sem recurso, em que o fator assume o risco de não pagamento por parte do cliente,
• factoring confidencial, que permite às empresas vender facturas sem informar os seus clientes. Os clientes pagam diretamente à empresa, mas o fator encarrega-se do financiamento e da cobrança das dívidas,
• factoring notificado, no qual os clientes são informados de que os seus créditos foram atribuídos ao fator. Em seguida, pagam as facturas diretamente à sociedade de factoring,
• factoring reverso, iniciado pelo comprador enquanto cliente da empresa,
• o factoring de saldo, que cobre todos os créditos da empresa,
• factoring internacional, ideal para as empresas exportadoras,

factoring importação/exportação, semelhante à versão internacional, mas especializado no comércio ligado a importações e exportações específicas.

Contrato de factoring: caraterísticas essenciais

Este contrato é um acordo entre uma empresa de factoring e uma empresa que transfere as suas facturas. O contrato prevê o recebimento de uma parte do montante dos créditos emitidos à empresa que pretende melhorar a sua tesouraria, em troca de uma comissão para a sociedade de factoring.

É habitualmente feita uma distinção entre factoring "com recurso" e "sem recurso". No factoring "com recurso", a empresa deve reembolsar o adiantamento recebido se o cliente não pagar as suas facturas. Com o factoring "sem recurso", a empresa de factoring assume a responsabilidade se o cliente não pagar.

O contrato de factoring inclui igualmente cláusulas importantes no acordo entre as partes. Estas cláusulas incluem os serviços oferecidos pelo fator, o seguro contra o risco de não pagamento e a gestão da cobrança de dívidas. Em contrapartida, o fator é remunerado através de comissões sobre os créditos e de taxas de gestão. O factoring representa um custo para a empresa, mas permite-lhe assegurar a sua tesouraria e concentrar-se na sua atividade principal.

Por último, o contrato de factoring define a duração do compromisso e as condições de rescisão. As partes podem acordar um prazo fixo ou indeterminado, com condições específicas de rescisão, nomeadamente se a empresa ou o fator sofrerem uma alteração súbita da sua situação financeira.

Como funcionam as operações de factoring?

As operações de factoring seguem um processo estruturado em torno de várias etapas fundamentais:

• Assinatura do contrato de factoring com o fator,
• Cessão de créditos comerciais pela empresa,
• Verificação dos créditos pela sociedade de factoring,
• Adiantamento de fundos, geralmente entre 80% e 90%, diretamente da empresa,
• Cobrança de dívidas pela empresa de factoring, que se encarrega de cobrar as facturas aos clientes da empresa,
• Pagamento do saldo remanescente na empresa, após dedução dos honorários e comissões.

Além disso, é de notar que o tratamento dos litígios depende do tipo de factoring escolhido, nomeadamente se é com ou sem recurso.

Factoring e vendas B2B através de mercados

Em princípio, o factoring não tem verdadeiro interesse nas vendas B2C ("Business to Consumer"), uma vez que as compras são efectuadas em numerário (lojas tradicionais, supermercados, etc.). No entanto, a situação é diferente quando as vendas são efectuadas através de um intermediário, como é o caso dos marketplaces. Neste caso, existe um prazo de pagamento negociado e, por conseguinte, uma vantagem real na utilização do factoring.

Atualmente, as empresas utilizam frequentemente os mercados para chegar a um grande número de clientes fora do seu mercado local. Os mercados oferecem frequentemente condições de pagamento aos clientes ("Compre agora, pague depois", pagamento em prestações, etc.), o que pode ser um problema para as empresas com grandes necessidades imediatas de tesouraria. As contas a receber que surgem após o prazo de pagamento são consideradas elegíveis para factoring.

É bom saber: As empresas não são obrigadas a faturar todos os seus clientes. Podem optar por esta solução para um único cliente ou uma única fatura quando pretendem aliviar as suas necessidades de tesouraria de tempos a tempos.

Que empresas estão autorizadas a fazê-lo em França?

Nenhuma empresa pode tornar-se profissional do factoring de um dia para o outro. AACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) exerce um controlo rigoroso sobre esta operação financeira, a fim de evitar quaisquer excessos. Só esta autoridade pode autorizar as instituições de crédito especializadas (ECS) e as sociedades financeiras a exercerem o factoring. Se estas sociedades e instituições não forem autorizadas pela ACPR, não podem legalmente oferecer serviços de factoring.

O factoring é adequado para todas as empresas?

A questão de saber se esta técnica é adequada para todas as empresas levanta inevitavelmente a questão das suas limitações. O factoring não é adequado para todas as empresas. Algumas empresas podem ser desencorajadas pela relação custo-benefício, uma vez que as comissões podem ser elevadas. Para as pequenas empresas e para as que têm margens de lucro reduzidas, os custos associados à cobrança de créditos comerciais podem ultrapassar os benefícios financeiros esperados.

Além disso, as sociedades de factoring podem impor condições estritas às empresas, nomeadamente no que se refere à qualidade dos créditos e à sua solvabilidade geral. Quando uma empresa trabalha principalmente com clientes pouco solventes ou em risco financeiro, pode ter dificuldade em celebrar um contrato.

O factoring notificado pode também afetar as relações comerciais. Os clientes podem ter uma visão negativa da prática, o que pode alterar a relação de confiança que foi construída entre as partes. Se a empresa já tem relações sensíveis com os seus clientes, o factoring notificado deve ser evitado.

Activei o pagamento das minhas vendas nos marketplaces em D+1